الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري REITs
تُعرف صناديق الاستثمار العقاري، أو الصناديق العقارية، بأنها عبارة عن صناديق استثمارية تملكها شركات تقوم بامتلاك أو تمويل العقارات الداخلة في مختلف القطاعات، من خلال أموال المستثمرين تشتري هذه الشركات عدة عقارات وتستثمر فيها من خلال التأجير. يجب على هذه الشركات العقارية أن تلبي مجموعة من المعايير لتأهيلها كصناديق استثمار عقاري. وغالبا ما تُدرج صناديق الاستثمار العقاري في البورصات الرئيسية، مما يُوفر مجموعة من الفوائد للمستثمرين.
دخل سنوي ثابت من الاستثمار في العقار
“صناديق الاستثمار العقاري” هي شركات تمتلك أو تدير أو تمول العقارات التي تولد دخلا من خلال الإيجار أو التقليب (بيع العقار بعد تطويره وارتفاع سعره) أو إعادة البيع. تُعتبر هذه الصناديق فرصة استثمارية مميزة، تشابه صناديق الاستثمار المشترك، حيث تمنح الأفراد العاديين، وليس فقط المؤسسات المالية الكبيرة والمستثمرين المحترفين، فرصة الاستفادة من الاستثمار في العقارات بمبالغ صغيرة، وتوفير فرص للحصول على دخل من توزيعات الأرباح والعوائد الكلية، وتساهم في تعزيز نمو وازدهار وتنشيط الاقتصاد والاستثمار بمدخرات قليلة ومتوسطة.
فرصة للاستثمار برأس مال قليل
صناديق الاستثمار العقاري تتيح للأفراد الاستثمار في العقارات بنفس الطريقة التي يستثمرون بها في الصناعات الأخرى، سواء عبر شراء أسهم شركة فردية أو عبر صندوق مشترك أو صندوق متداول في البورصة. يحصل المساهمون على حصة من الدخل الناتج من العقارات دون الحاجة إلى إدارتها أو تمويلها مباشرة.
اعرف أكثر عن أنواع العملاء وكيفية التواصل معهم!
الاستثمار في عقارات متنوعة مع REITs
تستثمر صناديق الاستثمار العقاري في مجموعة متنوعة من العقارات، بما في ذلك المكاتب، والمباني السكنية، والمخازن، والمحلات والمولات، والمرافق الطبية، والبنية التحتية، والفنادق.وبالتالي فلا تقتصر على الاستثمار في العقارات السكنية من شقق وفيلات.
كيف تكسب صناديق الاستثمار العقاري الأموال؟
تعتمد غالبية صناديق الاستثمار العقاري على نموذج عمل بسيط ومباشر: وذلك من خلال شراء عقارات باستثمارات المودعين وتأجير العقارات وجمع الإيجارات، ثم يوزعون الدخل الذي يحصلون عليه للمساهمين على شكل أرباح. تتطلب اللوائح أن توزع هذه الصناديق ما لا يقل عن 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة على المساهمين، وعادةً ما توزع 100٪ منه (تختلف من بلد لأخرى)، يدفع المساهمون ضرائب دخل على تلك الأرباح.
العقارات المشتراة لا تكون ملك الشركة بل مجرد تستثمر فيها، لا تمتلك صناديق الاستثمار العقاري العقارات مباشرة، بل تستثمر فيها وتحصل على دخل من الفائدة على تلك الاستثمارات.
مزايا الاشتراك في صناديق الاستثمار العقاري
- ذات عوائد تنافسية: حققت صناديق الاستثمار العقاري عوائد إجمالية تنافسية مقارنة بالاستثمارات الأخرى، بفضل دخل توزيعات الأرباح المرتفع والثابت، وزيادة رأس المال على المدى الطويل بسبب زيادة أسعار العقارات في مواجهة التضخم.
- تنويع المحفظة الاستثمارية: ارتباط صناديق الاستثمار العقاري بالعقارات يجعلها متنوعة ممتازة للمحفظة الاستثمارية، ويمكن أن يساعد في تقليل مخاطر الاستثمار وزيادة العوائد.
- توفير الوقت والجهد: بدلاً من الاستثمار المباشر في العقارات، يمكن للمستثمرين الاستفادة من إدارة الصندوق المحترفة التي تدير عمليات الاستثمار والصيانة والتأجير بالنيابة عنهم.
- سهولة الدخول والخروج: يمكن للمستثمرين شراء وبيع حصصهم في صناديق الاستثمار العقاري بسهولة، مما يجعلها استثمارا يسهل تسييله.
- توزيعات الأرباح المنتظمة: يقدم العديد من صناديق الاستثمار العقاري توزيعات أرباح منتظمة، مما يجعلها خيارا جيدا للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت.
- لا تتطلب رؤوس أموال كبيرة، لذلك قد تكون خيارا جيدا لمن لا يملك سعر عقار كامل للاستثمار فيه.
- تدار صناديق الاستثمار العقاري بواسطة شركات ذات خبرات جيدة بالسوق العقاري وتعمل هذه الشركات على اختيار عقارات مميزة تحقيق ربح وقيمة للمساهمين وترتفع قيمتها.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين أن يستفيدوا من تقليل الرسوم الإدارية والضرائب وتوفير الوقت والجهد الذي يتطلبه الاستثمار المباشر في العقارات.
اعرف أكثر عن كيفية بناء استراتيجية تسويقية ناجحة لعقاراتك!
الفرق بين صناديق الاستثمار العقاري والاستثمار العقاري المباشر
الاستثمار العقاري المباشر يتضمن شراء عقار معين، ثم تأجيره أو بيعه. يمتاز الاستثمار المباشر بكونه أكثر جاذبية للمستثمرين المؤسسين، حيث يتيح لهم التحكم الأكبر في اتخاذ القرارات، ويمكنهم اختيار الأصول وفقًا لمعايير مثل الموقع ونوع العقارات.
أما صناديق الاستثمار العقاري، فهي عبارة عن صناديق تقوم بجمع أموال من عدة مستثمرين لشراء وإدارة محفظة من العقارات. يتم إدارة هذه الصناديق من قبل مديري استثمار محترفين الذين يتولون اتخاذ القرارات بشأن العقارات التي يجب شراؤها وإدارتها بالنيابة عن المستثمرين. ويعتبر سوق تداول الأسهم العقارية أحد أشكال الاستثمار العقاري المباشر، حيث يتيح للمستثمرين شراء وبيع حصص في العقارات دون الحاجة إلى شراء العقارات بشكل كامل.
عيوب وتحديات الصناديق العقارية في مصر
لا تزال الصناديق العقارية في مصر في بدايتها ولا تعتبر جاذبة بسبب قلة الشركات التي تستثمر فيها رغم كونها ذات فرصة جيدة للنمو، من عيوب هذه الصناديق:
- أرباحها أقل من الاستثمار العقاري المباشر، حيث تصل إلى 3% تقريبا كل عام.
- الأرباح تخضع للضرائب.
- أسهم هذه الصناديق لا ترتفع بسرعة.
- قاصرة حتى الآن على الاستثمار في العقارات السكنية والتي تعتبر أقل عائدا من العقارات التجارية والإدارية.
أنواع صناديق الاستثمار العقاري
تنوع صناديق الاستثمار العقاري في أنواعها، حيث تشمل:
- صناديق الأسهم العقارية التي تُدرج في البورصات وتُعتبر الأكثر شيوعًا، وتشمل أيضًا صناديق الأسهم الخاصة وتشغيل العقارات المدرة للدخل.
- صناديق الاستثمار العقاري العامة غير المُدرجة، والتي تُسجل لدى هيئات الأوراق المالية والبورصات ولكن لا تُتداول في البورصات الوطنية.
صناديق الاستثمار العقاري في مصر
للأسف صناديق الاستثمار العقاري لا تزال في بدايتها بمصر رغم أنها تحمل فرص جيدة مناسبة للمستثمرين اصحاب المدخرات البسيطة من غير الراغبين في الاستثمار بالبنوك لسبب أو آخر وكذلك للمطورين والسوق العقاري ككل.
يوجد في مصر صندوق استثمار واحد هو صندوق المصريين والذي بدأ طرح أسهمه في 2018.
الصناديق العقاري منتشرة في العالم وبدأت تكون خيار قوي في الدول العربية مثل السعودية والتي لديها حوالي 17 صندوقا عقاريا.